افت هزار میلیارد دلاری ارزش بازار سهام آمریکا

میانگین صنعتی داوجونز در معاملات عصر با افت بیش از 500واحدی روبه‌رو شد، اس‌اندپی500 بیش از یک درصد و نزدک کامپوزیت حدود 1.5 درصد کاهش یافت؛ چراکه معامله‌گران سهام شرکت‌های فناوری پرشتاب را که در هفته‌های اخیر بازار را به رکوردهای پیاپی رسانده بودند، فروختند.

سقوط عرضه اولیه سهام جهانی

شدت فروش زمانی بیشتر شد که بازدهی اوراق 30ساله خزانه از مرز 5.1 درصد عبور کرد و به نزدیک بالاترین سطح خود در دو دهه اخیر رسید و سرمایه‌گذارانی را که پیش‌تر نیز از تورم و آشوب‌های سیاسی منطقه نگران بودند، متزلزل ساخت.

همچنین قیمت نفت پس از هشدار ترامپ مبنی بر کاهش صبر آمریکا در قبال ایران، صعود کرد. این هشدار نگرانی از تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و اختلال بیشتر در تنگه هرمز، یکی از حساس‌ترین گذرگاه‌های انتقال نفت در جهان، را افزایش داد.

قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت به بالای 105 دلار و برنت نیز به بیش از 108 دلار در هر بشکه رسید.

دِرِک رایسفیلد، از بنیان‌گذاران و رئیس پیشین مارکت‌واچ، در گفت‌وگو با پست اظهار کرد: امروز عوامل متعددی بر بازار فشار آورده است و ممکن است مردم از نگه‌داری موقعیت‌های خود در آخر هفته نگران باشند.

وی افزود: به‌نظر می‌رسد اقدام احتمالی آمریکا علیه ایران تا پایان دیدار ترامپ با رئیس‌جمهور چین به تعویق افتاده است؛ ازاین‌رو معامله‌گران این پرسش را مطرح می‌کنند؛ آیا آمریکا حملات هوایی را از سر خواهد گرفت؟

به‌گفته رایسفیلد، سرمایه‌گذاران امید داشتند مذاکرات ترامپ و شی جین پینگ به بازگشایی تنگه هرمز یا کاهش تنش‌های منطقه‌ای منجر شود. او افزود: با بسته‌ماندن تنگه هرمز، جریان نفت، گاز و دیگر کالاهای حیاتی اقتصادی قطع می‌شود که در نهایت به افزایش قیمت‌ها در سراسر اقتصاد دامن می‌زند.

کنار این موارد، جهش هزینه استقراض نیز فشارها را تشدید کرد. بازدهی اوراق 10ساله خزانه به بالای 4.5 درصد و اوراق 30ساله بالای 5 درصد رفت و این نگرانی را قوت بخشید که تورم بالا نرخ‌های بهره را در سطحی مرتفع نگه می‌دارد و سهام با ارزش‌گذاری اغراق‌آمیز را تضعیف می‌کند.

رایسفیلد گفت: هزینه پول در حال افزایش است، بنابراین مالکیت دارایی‌ها گران‌تر می‌شود و این به کاهش قیمت‌ها منجر می‌شود. این نخستین بار از سال 2007 است که بازدهی اوراق 30ساله بالای 5 درصد قرار می‌گیرد.

سهام فناوری و نیمه‌هادی بیشترین آسیب را در روز جمعه متحمل شدند؛ زیرا رالی چشمگیر اخیر که ناشی از هیجان هوش مصنوعی بود، ارزش سهام را به سطحی بسیار بالا رسانده بود. اینتل 5 درصد، ای‌ام‌دی 3 درصد، مایکرون 4 درصد و انویدیا 2 درصد ریزش کردند. سربراس سیستمز که روز پیش در نخستین روز عرضه خود در نزدک جهش کرده بود، 4 درصد سقوط کرد.

سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال نیز همزمان با افت بیت‌کوین به زیر 80 هزار دلار، به‌شدت ضربه خوردند؛ کوین‌بیس 8 درصد و استراتژی 6 درصد کاهش یافتند، این موضوع نگرانی‌های ایجادشده در اوایل هفته به‌دلیل آمارهای تورمی فراتر از انتظار که معامله‌گران را به بازنگری در مسیر نرخ بهره فدرال رزرو واداشت، تشدید کرد.

مایکروسافت اما از معدود برندگان بزرگ روز جمعه بود و با اعلام بیل اکمن، میلیاردر مدیر صندوق پوشش ریسک، مبنی بر خرید سهام این شرکت توسط پرشینگ اسکوئر، حدود 4 درصد رشد کرد.

بااین‌حال، فضای کلی وال استریت تدافعی باقی ماند؛ زیرا سرمایه‌گذاران ارزیابی می‌کنند که آیا سهام نزدیک به رکوردهای تاریخی می‌توانند همزمان با افزایش بازدهی اوراق، گرانی انرژی و تشدید ریسک‌های ژئوپولیتیک مقاومت کنند.

رایسفیلد در پایان گفت: سرمایه‌گذاران این نشانه‌ها را می‌بینند و نگران می‌شوند. پرسش اصلی آنها این است؛ آیا می‌خواهم در این سطوح بالای قیمت در بازار بمانم، یا بخشی از پول خود را نقد کنم؟